Koen in Londen, bij het M&G Japan Fund
Onlangs reisde Koen naar Londen voor een gesprek met vertegenwoordigers van het M&G Japan Fund. Dit fonds kende het afgelopen jaar een sterke performance en levert binnen onze portefeuille een waardevolle bijdrage aan geografische diversificatie, met blootstelling aan een markt die zich in een nieuwe structurele fase bevindt.
Tijdens het overleg stond de recente ontwikkeling van de Japanse economie centraal. De combinatie van hervormingsgezinde beleidsmaatregelen, verbeterde corporate governance en een hernieuwde focus op aandeelhouderswaarde heeft het sentiment rond Japan structureel versterkt. Daarbij werd ook stilgestaan bij het aantreden van Sanae Takaichi, dat volgens de fondsbeheerders perspectief biedt op verdere economische stimulering en strategische investeringen in innovatie en industrie.
De vertegenwoordigers van M&G benadrukten dat Japan zich in een gunstige positie bevindt: jarenlange balansversterking bij bedrijven, stijgende lonen en een voorzichtige normalisering van het monetaire beleid creëren een fundament voor duurzame groei. Tegelijkertijd blijft selectiviteit essentieel. Binnen de Japanse markt zijn duidelijke verschillen zichtbaar tussen ondernemingen die effectief kapitaal alloceren en bedrijven die achterblijven in efficiëntie.
Vooral ondernemingen met sterke exportposities, technologische expertise en blootstelling aan structurele thema’s zoals automatisering en energietransitie bieden volgens het team aantrekkelijke kansen. De herwaardering van Japanse aandelen wordt daarbij niet alleen gedreven door cyclisch herstel, maar ook door diepere structurele verbeteringen in governance en winstgevendheid.
Voor Mercurius bevestigt dit bezoek het belang van directe dialoog met gespecialiseerde fondsbeheerders. Het M&G Japan Fund combineert lokale expertise met een gedisciplineerde beleggingsaanpak en vormt daarmee een solide bouwsteen binnen onze portefeuille. In een wereld waarin regionale dynamiek steeds belangrijker wordt, blijft een gerichte allocatie naar Japan een strategische keuze.
Beleggerspanel BNR
Koen zat in het beleggerpanel van BNR, met Simon Van Veen en Thomas van Zijl. Het ging onder meer over de beslissing van het Pensioenfonds ABP om Amerikaanse staatsobligaties sterk te reduceren.
