Onlangs sprak Mercurius met vertegenwoordigers van ARK Innovation, dit jaar het best presterende aandelenfonds binnen onze portefeuille. Tijdens het gesprek lag de focus op de rol van disruptieve technologie, in een markt die wordt gekenmerkt door onzekerheid en schommelende groeiverwachtingen.
We keken naar de deregulering die in 2025 zichtbaar werd en de implicaties daarvan, en naar de mogelijkheden voor belastingverlagingen en de recente verlagingen door de Fed, waarbij verwachtingen echter bleven fluctueren. Tegelijkertijd kwamen de herziening van de groeiverwachtingen voor het BBP en de veerkracht van de economie aan bod, evenals de afnemende onzekerheid rond handelsbeleid.
We bespraken de diepgaandere verschuivingen in marktconcentratie en de toenemende aantrekkelijkheid van laag gewaardeerde aandelen. Tot slot stonden we stil bij de voortdurende technologische doorbraken, die de structurele groeikansen voor beleggers ondersteunen en het belang van selectieve positionering benadrukken in een dynamisch marktkader.
Bedrijven met sterke innovatiekracht
Het ARK-team benadrukte dat disruptieve technologieën zoals kunstmatige intelligentie, robotica, autonome voertuigen en genomica nog steeds enorme groeikansen bieden. Volgens de fondsbeheerders is het voor beleggers essentieel om te focussen op bedrijven met sterke innovatiekracht, schaalbare businessmodellen en een duidelijke route naar rendabele groei.
Selectiviteit blijft essentieel: binnen technologie zijn duidelijke verschillen zichtbaar tussen bedrijven met duurzaam groeipotentieel en spelers die kwetsbaar zijn door hoge waarderingen of zwakke kasstromen. ARK benadrukte dat de convergentie van verschillende technologieën de komende jaren een sterke impuls kan geven aan economische groei.
Voor Mercurius bevestigt dit gesprek opnieuw het belang van regelmatige dialoog met fondsbeheerders die vooruit durven te kijken. De aanpak van ARK, gedreven door onderzoek en thematische overtuiging, blijft waardevol bij het positioneren van onze portefeuille in een snel veranderende markt.
