Inzichten over JPM US Select Equity: focus & vooruitblik
Samenstelling van het fonds
Tijdens een recente call met het team achter het JPM US Select Equity kwamen enkele belangrijke inzichten naar voren. Dit fonds, beheerd door J.P. Morgan Asset Management, richt zich op kernbeleggingen in de Amerikaanse markt. Het fonds heeft een een uitgebreid team van analisten die zich concentreren op langetermijnwinsten. Het JPM US Select Equity Fund streeft ernaar een hoger rendement te behalen dan de Amerikaanse aandelenmarkt door voornamelijk te beleggen in Amerikaanse bedrijven. Het fonds heeft dan ook een grote blootstelling aan de ‘Magnificent 7’, de zeven grootste technologiebedrijven in de VS. Deze bedrijven vormen een belangrijke pijler in de portefeuille en onderstrepen de focus van het fonds op hoogwaardige groeiaandelen.
Invloed van het Trump-beleid
Met de recente verkiezing van Donald Trump tot president zijn er enkele beleidswijzigingen te verwachten die van invloed kunnen zijn op de markt:
Hogere tarieven: Er is bezorgdheid dat verhoogde importtarieven nadelig kunnen zijn voor bedrijven die elektrische voertuigen (EV’s) produceren, zoals Tesla en Rivian. Zeker als deze voertuigen of onderdelen uit China worden ingevoerd. Ook producenten van batterijcomponenten, zoals die van leveranciers als CATL (een grote producent van lithium-ion batterijen), kunnen geraakt worden.
Verminderde regulering: Het team verwacht een versoepeling van bepaalde regelgeving onder de nieuwe administratie, wat kan leiden tot een versnelling van innovaties en de implementatie van nieuwe technologieën in de VS. Dit zou vooral gunstig kunnen zijn voor sectoren zoals technologie, infrastructuur en gezondheidszorg, waar minder bureaucratie de ontwikkeling en markttoegang kan versnellen.
Steun voor fossiele brandstoffen: Er wordt verwacht dat de nieuwe administratie mogelijk meer steun zal bieden aan traditionele energiebronnen zoals olie en gas. Dit kan positief zijn voor energiebedrijven die actief zijn in deze sectoren. Tijdens Trumps vorige presidentschap was de energiesector echter de slechtst presterende sector, dit toont aan dat politieke steun niet altijd een positieve impact heeft op de prestaties van een sector.
Nieuwe initiatieven voor overheidsefficiëntie
Een opvallende ontwikkeling is de benoeming van Elon Musk en Vivek Ramaswamy door Trump om het nieuwe ‘Department of Government Efficiency’ (DOGE) te leiden. Dit initiatief is gericht op het verminderen van bureaucratie en het verbeteren van de efficiëntie binnen de overheid. De betrokkenheid van Musk, bekend om zijn innovatieve benadering, kan leiden tot significante veranderingen in het overheidsbeleid en de uitvoering daarvan. Interessant is dat de afkorting ‘DOGE’ overeenkomt met de naam van de cryptocurrency Dogecoin. Na de aankondiging van dit nieuwe departement en de betrokkenheid van Musk, steeg de waarde van Dogecoin aanzienlijk. Recent is de prijs van Dogecoin bijna 20% gestegen, wat laat zien hoe sterk marktbewegingen beïnvloed kunnen worden door politieke gebeurtenissen en persoonlijke associaties.
Vooruitzichten voor 2025
Ondanks de politieke veranderingen blijft het team van het JPM US Select Equity Fund optimistisch over de vooruitzichten voor 2025. Ze verwachten positieve resultaten, niet alleen van de ‘Magnificent 7’, maar ook van de overige 493 bedrijven binnen de S&P 500. Deze bredere marktbenadering betekent dat het fonds niet uitsluitend inzet op de grootste technologiebedrijven, maar ook investeert in andere sectoren zoals industrie, gezondheidszorg en financiële diensten. Door te diversifiëren, hoopt het fonds te profiteren van zowel de groeikansen van grote technologiebedrijven als de herstel- en groeimogelijkheden in andere delen van de economie. Deze aanpak benadrukt hun vertrouwen in een solide economische groei en sterke bedrijfsresultaten in het komende jaar.
Outlooks in januari 2025
Mercurius Vermogensbeheer organiseert in januari verschillende outlooks op meerdere locaties in het land om de verwachtingen voor 2025 te bespreken. Als u geïnteresseerd bent in deelname, kunt u contact met ons opnemen via [email protected]
