Investeren in de defensie van Europa
Op 29 augustus had het team van Mercurius een interessante call met het team van de WisdomTree Europe Defence UCITS ETF. Dit fonds, dat zich richt op bedrijven in de Europese defensiesector, heeft in de afgelopen jaren solide prestaties neergezet. Hoewel de rendementen de benchmark hebben overtroffen, bleven ze iets achter bij de verwachtingen van het beheerteam. In dit artikel nemen we u mee in de inzichten die tijdens de call werden gedeeld over de prestaties, de marktverwachtingen en de ESG-principes van het fonds.
ESG-strategie
Een belangrijk aspect van de WisdomTree Europe Defence UCITS ETF is de gestructureerde aanpak van ESG-overwegingen. De ESG-strategie van het fonds rust op een aantal pijlers:
- Uitsluiting van controversiële wapens
Het fonds sluit bedrijven uit die betrokken zijn bij wapens die verboden zijn onder internationaal recht, zoals clusterbommen, landmijnen en biologische en chemische wapens. - Naleving van internationale normen
Bedrijven die niet voldoen aan internationaal erkende standaarden en verdragen, zoals de United Nations Global Compact (UNGC), worden uitgesloten. - Focus op Europese bedrijven en geografische spreiding
Alleen bedrijven gevestigd in ontwikkelde Europese markten komen in aanmerking. Dit draagt bij aan beheersing van milieu-, sociale en governance-risico’s die variëren per regio, en garandeert dat het fonds Europees blijft onder ESG-overwegingen. - Minimalere exposure aan bedrijven met lage ESG-scores/hoog risicoprofiel
De selectiecriteria van WDEF eisen onder meer dat een bedrijf minimaal 10% van zijn omzet haalt uit defensiegerelateerde activiteiten. Daarnaast wordt gewerkt met een “Exposure Score” (1-3) afhankelijk van hoeveel omzet uit defensie komt, en worden bedrijven met hoge scores anders gewogen. Dit helpt ESG-risico’s in te perken.
Waarom nu interessant?
De focus op Europese defensiebedrijven is momenteel extra relevant, omdat de NAVO heeft besloten defensie-uitgaven structureel te verhogen, met het doel dat alle lidstaten minimaal 5% van hun bruto binnenlands product aan defensie besteden. Deze stijgende uitgaven creëren aanzienlijke groeimogelijkheden voor bedrijven die actief zijn in de defensiesector, van technologie en productie tot logistiek en cyberbeveiliging. Voor beleggers betekent dit dat de sector niet alleen strategisch belangrijk blijft, maar ook potentieel hogere en stabielere inkomsten kan genereren in de komende jaren.
Kansen voor beleggers en groeiperspectieven
De WisdomTree Europe Defence UCITS ETF combineert daarmee een duidelijke strategische focus op Europese defensiebedrijven met een zorgvuldig geïntegreerde ESG-aanpak. Met de structureel hogere defensie-uitgaven binnen de NAVO bieden de groeiperspectieven in de sector extra kansen voor beleggers, terwijl brede spreiding en risicobeheer de volatiliteit beperken. Dit maakt de ETF tot een waardevolle aanvulling voor een goed gespreide en toekomstgerichte beleggingsportefeuille, die zowel rendement als verantwoord beleggen nastreeft.
