Wat gebeurde er de afgelopen maand zoal in de portefeuilles van Mercurius? In deze portefeuille update van april 2026 zetten we de tien meest opmerkelijke feiten op een rij. Van NVIDIA’s nieuwe AI-toolkit tot ASML’s recordprognose en de stille opmars van SAP: dit zijn de ontwikkelingen die er voor u als belegger toe doen.
1. NVIDIA – tokens als nieuwe grondstof
Op 16 maart 2026 presenteerde NVIDIA tijdens zijn jaarlijkse GTC-conferentie de NVIDIA Agent Toolkit: open source software waarmee bedrijven zelfstandig evoluerende AI-agents kunnen bouwen. CEO Jensen Huang verkondigde dat tokens de nieuwe grondstof van het AI-tijdperk zijn, net zoals bytes dat waren voor de cloud-era. Meer dan twintig toonaangevende softwareplatforms, waaronder SAP, ServiceNow en Salesforce, sloten zich direct aan bij het ecosysteem.
2. ASML – omzet en prognose boven verwachting
In de Q1-resultaten van 15 april 2026 rapporteerde ASML een omzet van 8,8 miljard euro met een bruto marge van 53 procent, beide boven de marktverwachtingen. Het bedrijf verhoogde zijn jaarprognose naar 36 tot 40 miljard euro. CEO Christophe Fouquet vatte het kernprobleem raak samen: chipvraag overtreft momenteel het aanbod. Klanten versnellen hun capaciteitsplannen voor 2026 en daarna, gedreven door de honger naar AI-infrastructuur.
3. Netflix – defensieve kwaliteit in onzekere tijden
Netflix publiceerde zijn kwartaalresultaten op 16 april 2026. Analisten verwachten een omzet van 12,16 miljard dollar, een groei van ruim 15 procent ten opzichte van vorig jaar. De advertentie-inkomsten zijn in 2025 meer dan verdubbeld naar circa 1,5 miljard dollar en worden voor 2026 geraamd op 3 miljard. Met een content-budget van 20 miljard dollar en meer dan 325 miljoen abonnees toont Netflix dat premium entertainment ook in onzekere tijden een defensieve kwaliteit heeft.
4. Microsoft – AI aandelen onder druk, fundament solide
Het Microsoft-aandeel daalde in de eerste weken van 2026 met circa 21 procent door omgeslagen AI-sentiment op de markt. Toch blijven analisten constructief: Azure AI groeit in een hoog tempo en de samenwerking met OpenAI via het Stargate-programma geeft Microsoft een structureel voordeel in enterprise-AI. Wie de recente dip benut, koopt een van de meest breed verspreide AI-stacks ter wereld tegen een lagere instapprijs.
5. ServiceNow – bestuurslaag voor de autonome onderneming
Tijdens NVIDIA GTC 2026 in maart presenteerden ServiceNow en NVIDIA gezamenlijk de AI Control Tower: een integratie waarmee bedrijven AI-agents niet alleen kunnen inzetten maar ook besturen en verantwoorden. De verschuiving van AI dat denkt naar AI dat doet op schaal vereist precies dit soort orchestratieplatforms. ServiceNow positioneert zich daarmee als de bestuurslaag voor de autonome onderneming.
6. Amazon – 200 miljard dollar inzet op AI-infrastructuur
AWS maakte in april 2026 Amazon Connect Health algemeen beschikbaar: vijf op maat gemaakte AI-agents voor de zorgsector, van patientverificatie tot medische codering, volledig HIPAA-conform. Breder draait de AI-tak van AWS inmiddels op meer dan 15 miljard dollar aan gerealiseerde jaaromzet. Met een geplande kapitaaluitgave van circa 200 miljard dollar in 2026 maakt Amazon duidelijk dat het de infrastructuur van het AI-tijdperk wil bezitten.
7. Meta Platforms – recordinvestering in AI aandelen waarde
Meta Platforms kondigde begin 2026 een recordcapex aan van tot 135 miljard dollar voor AI-infrastructuur, ver boven analistenverwachtingen. Het aandeel daalde weliswaar circa 10 procent in de eerste weken van het jaar door brede techdruk, maar herstelde daarna gedeeltelijk. Meta’s advertentiesystemen worden steeds verder door AI aangedreven, wat de conversieratio’s verbetert en de monetisatie van haar 3,3 miljard dagelijkse gebruikers verdiept.
8. Alphabet – op weg naar 4 biljoen dollar marktwaarde
Alphabet benadert in 2026 een marktwaarde van 4 biljoen dollar, gedreven door Google Cloud dat in het AI-native segment sneller groeit dan AWS. De totale omzet van Alphabet over 2025 bedroeg 402,8 miljard dollar, met een nettoresultaat van 132,2 miljard dollar. YouTube Shorts genereert inmiddels meer dan 200 miljard dagelijkse weergaven, en de verschuiving van AI-training naar AI-inferentie speelt Google direct in de kaart via zijn eigen TPU-chips.
9. Broadcom – complementaire positie in de AI-chipgolf
Broadcom profiteert maximaal van de AI-chipgolf: in Q1 FY2026 voorspelde het een omzet van 19,1 miljard dollar, waarbij de AI-semiconductor-divisie meer dan verdubbelt ten opzichte van een jaar eerder. Als leider in custom AI-accelerators voor hyperscalers zoals Google en Meta is Broadcom minder afhankelijk van de standaard GPU-markt dan NVIDIA, wat het een complementaire positie geeft met een ander risicoprofiel.
10. SAP – sluipende winnaar in de AI portefeuille update
SAP werd in maart 2026 door NVIDIA geselecteerd als strategische partner voor de uitrol van de NVIDIA Agent Toolkit in enterprise-omgevingen. SAP’s cloudtransitie is inmiddels ver gevorderd: meer dan 70 procent van de omzet is terugkerend, en de integratie van AI in kernprocessen zoals financiën, inkoop en HR maakt SAP tot een sluipende winnaar in de AI-golf die door grote ondernemingen rolt. De combinatie van hoge switching costs en AI-versnelling maakt het aandeel tot een stabiele kern in de Europese techblootstelling.
lees ook
